월요일 부터 나스닥 선물이 박살
국내 코스피 코스닥 박살
이 와중에 오르는 자산이 있으니,
인버스 빼고
미국 채권이다.
최근에 최상목 경제부총리가 미국채권을 2억을 사서 논란이 된적이 있다.
나는 정치에 관심이 없고
개인적인 재테크 관점으로 봤을 땐
괜히 경제부총리가 아니라는 생각이 든다.
왜 나스닥이나 S&P500을 사지 않고, 미국 채권을 샀을까?
일단 미국국채 투자를 한다는 것은 몇가지 가정이 있어야 매수가 들어가 수 있다.
- 매달 이자 수익
- 향후 금리가 떨어질 거다 = 물가 하락, 경기침체 등
- 미국의 신용등급은 유지된다.
이 조건들이 매력적으로 판단되면 미국채를 사게 된다.
미국 지수 박살
금일 환율 급등으로 인해서
미국채는 전고점 돌파
미국 달러 급등 다시 1470원대 근접
오랜만에 미국 미국채권 일부 매도
과거 월 중반에 배당을 줘서 크게 매수했던 미국 장기채
그동안 이자도 쏠쏠하게 받고 있었다.
국내 개미들이 TLT TMF 역대급으로 많이 매수했다고 비웃던 시절이 있었는데
투자를 한방향을 보고 하는 것이 아니다.
자산 배분을 통해서 안정적으로 운용하다가 무언가가 크게 오르면 팔고
다시 리밸런싱을 하면
위험 헷지를 하면서 안정적으로 투자할 수 있다.
📘 RISE 미국 30년 국채 액티브 ETF 완벽 해설
🟦 1. 기본 개요
RISE 미국 30년 국채 액티브 ETF는
미국 재무부(Treasury)에서 발행하는 30년 만기 장기 국채를
주된 투자 대상으로 하는 국내 상장 ETF입니다.
- ETF 코드: 411360
- 운용사: 한국투자신탁운용
- 상장 시장: KRX (국내 코스피/코스닥 아님, ETF 전용)
- 통화: 원화 기준
- 기초 자산: 미국 30년 국채
✅ 이름에 “액티브”가 들어간 이유는 기초지수 추종이 아닌, 운용사의 재량에 따라 장기채 비중을 유연하게 조절하기 때문입니다.
🟦 2. 주요 특징
| 투자 대상 | 미국 30년 만기 국채 |
| 운용 방식 | 액티브 (시장 상황에 따라 비중 조절) |
| 환헤지 | 환헤지 없음 (달러 환율에 민감) |
| 이자 분배 | 정기적 분배금 지급 |
| 리스크 | 금리 변동성에 매우 민감 (Duration ↑) |
📆 3. 분배금(이자) 지급 일정
RISE 미국30년국채 액티브 ETF는
연 4회, 분기별로 분배금(배당금) 형태로 이자 수익을 지급합니다.
📅 분배금 지급 주기 (2024년 기준 예시)
| 1월 마지막 거래일 | 2월 중순 |
| 4월 마지막 거래일 | 5월 중순 |
| 7월 마지막 거래일 | 8월 중순 |
| 10월 마지막 거래일 | 11월 중순 |
💡 분배금은 일반적으로 수익률의 일부로 보되, **이자 소득세 15.4%**가 과세됩니다.
국내 상장 ETF이므로, 분배금은 원화 기준으로 계좌에 입금됩니다.
🟦 4. TLT와의 관계 및 차이점 🤝
TLT는 미국 블랙록(iShares)에서 운용하는
미국 20년 이상 국채 ETF이며, RISE ETF의 비교 대상입니다.
| 상장국 | 🇰🇷 한국 (KRX) | 🇺🇸 미국 (NYSE) |
| 통화 | 원화 | 달러 |
| 환헤지 | ❌ 없음 | ❌ 없음 |
| 운용방식 | 액티브 (비중 조절) | 패시브 (지수 추종) |
| 평균 듀레이션 | 약 20~25년 | 약 17~20년 |
| 세금 | 배당소득세 15.4% | 해외 ETF로 양도소득세 신고 필요 |
📈 상관관계:
두 상품 모두 미국 장기 국채 금리에 민감하게 반응하며,
금리가 하락할수록 가격이 오르고, 금리가 오르면 가격이 하락하는 역상관 구조를 갖습니다.
하지만…
- TLT는 미국 ETF라 환차익까지 포함된 복합 구조
- RISE는 원화 ETF이지만 환노출 있음 (달러 강세 시 유리)
따라서 원/달러 환율과 금리 흐름을 함께 고려해야 합니다.
🧠 5. 투자 시 주의사항
⚠️ 1. 금리 민감도 높음
30년 만기 국채는 금리가 0.1%만 변해도 가격이 크게 움직임
→ 변동성에 강한 투자자만 접근 권장
⚠️ 2. 환율 리스크
RISE는 환헤지가 없는 ETF이므로
달러 약세 시 수익률 하락 가능성 존재
⚠️ 3. 분배금은 기대보다 적을 수 있음
국채금리가 높아 보이더라도
분배금은 실질 보유 기간과 배당정책에 따라 줄어들 수 있음
✅ 6. 요약
| ETF 이름 | RISE 미국30년국채 액티브 |
| 유형 | 액티브형 국채 ETF |
| 상장국 | 대한민국 |
| 통화 | 원화 (환노출 존재) |
| 분배금 지급일 | 분기별 (2, 5, 8, 11월 중순 예상) |
| 대표 비교 ETF | TLT (iShares) |
| 상관관계 | 거의 유사한 움직임 (장기 국채 금리 민감) |
| 적합 투자자 | 금리 하락기 수익 노리는 중장기 투자자 |
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